Вопрос: Саш, ты в 2008 году, по-моему, делал аналогичную корреляцию, но по ммвб. и результат тогда был примерно такой же. зато тогда была выраженная корреляция с бовеспа. или все факторы внутренние? Ответ: Продолжаем корреляционный анализ (бегло и в Excel) Corr USD/RUR RTSI EUR/USD DAX Brent USD/RUR 1 RTSI -0.7124 1 EUR/USD -0.0910 0.1141 1 DAX -0.2751 0.4590 -0.1923 1 Brent -0.2014 0.2252 0.0172 0.1622 1 R2 USD/RUR RTSI EUR/USD DAX Brent USD/RUR 1 RTSI 0.5076 1 EUR/USD 0.0083 0.0130 1 DAX 0.0757 0.2107 0.0370 1 Brent 0.0406 0.0507 0.0003 0.0263 1 И что мы тут видим? Падение нефти объясняет 4%, рост инвестиционной привлекательности Европы и Америки объясняет только 7.5%, валютные войны объясняют вообще менее 1%. А вот что точно объясняет, так это полный писец отечественному бизнесу - 51%. Для любителей конспирологии: посмотрите на R2 EUR/USD и Brent. Связи вообще никакой! Регрессионный анализ внешних факторов: ВЫВОД ИТОГОВ Регрессионная статистика Множественный R 0.3467 R-квадрат 0.1202 Нормированный R-квадрат 0.1090 Стандартная ошибка 0.0112 Наблюдения 240 Дисперсионный анализ df Регрессия 3 Остаток 236 Итого 239 Коэффициенты Y-пересечение 0.0022 EUR/USD -0.4368 DAX -0.3252 Brent -0.1537 Или по другому: динамику USD/RUR можно объяснить только на 12% внешними факторами, и на 88% внутренними. Из внутренних факторов ключевой - схлопывание инвестиционного рынка (пресловутый инвестиционный климат) объясняет 51% динамики курса.